기업신용평가와 신용등급에 대한 모든 것에 대해 안내해드리는 크레딧메이트 입니다.
지난 시간까지 기업신용평가에 적용되는 재무모형의 지표들을 알아봤는데요. 오늘은 비재무모형에 관한 지표를 알아보도록 하겠습니다. 비재무모형에 포함되는 지표는 크게 기업현황에 관한 항목과 대표자에 관한 항목이 있습니다.
기업신용평가 비재무모형 : 기업현황 지표
기업현황 지표는 기업의 재무적인 특성 이외에 기업의 신용도에 영향을 미치는 주요한 평가요소 중 계량화가 가능한 요소를 평가하는 것입니다. 다양한 항목들이 있을 수 있으나 일반적으로 자료수집이 가능하고 통계적으로 유의성이 있는 항목들을 주로 반영합니다. 주로 기업의 업력과 사업장 현황, 주주현황, 재무제표 신뢰도, 신용공여 현황 등이 주요한 항목으로 구성됩니다. 비재무모형의 지표들도 재무모형의 지표들과 마찬가지로 모든 기업에 일률적으로 적용되는 것이 아니라 기업규모와 업종별로 적용되는 항목과 가중치 등이 다르게 반영됩니다.
기업의 업력, 사업장 현황
일반적으로 기업의 업력이 길수록 유리하게 평가됩니다. 기업이 설립되지 5년도 되지 않았다면 향후 변동성과 불확실성이 많다고 보는 것이고, 20년 이상 장수기업의 경우 다양한 변화에도 불구하고 지속되어 온 점 자체가 안정성과 성장성 등을 담보한다는 것입니다.
사업장 소유여부에 따라 평가에 가감점이 있습니다. 일반적으로 임차보다는 자가 형태가 신용평가시 유리하며, 임차의 경우 임차료 금액도 고려대상이 됩니다. 또, 무엇보다 중요한 것은 자가 사업장 보유시 해당 사업장에 압류, 가압류 등 권리침해가 있을 경우 신용평가 과정에서 상당히 불리한 요소로 작용할 수 있으니 유의해야 합니다.
주주 현황
주주 현황은 주로 특수 관계인의 지분율을 분석합니다. 신용평가시 경영자와의 관계에서 특수관계인(본인, 가족, 친척, 관계회사)이 되는 주주의 소유주식 비율에 따라 영향을 미치게 됩니다.
재무제표의 신뢰도
분식 여부와 정도를 파악하기 위해 재무계정을 이용하여 만든 몇 가지 항목으로 동일 규모, 동일 업종 대비 재무구조의 이상 수준에 해당하는 부분을 파악하는 지표입니다. 해당 항목의 이상 수준은 기업의 규모와 업종에 따라 다를 수 있습니다. 예를 들면 매출채권이나 재고자산, 유형자산 등이 단기간에 증가되었거나, 특정비율이 동일 업계 평균과 크게 차이가 날 경우 신뢰도를 의심받을 수 있습니다. 분식회계에 관련해서는 다양한 방식들이 이미 파악되고 있고, 시스템 상으로도 재무제표 내 계정, 혹은 비율간 분석을 통해 파악할 수 있으니 유의해야 합니다.
신용공여 현황
현재 차입금의 규모는 물론이고 추가 차입여력이 어느 정도 있는지도 중요합니다. 더불어 어떤 금융기관으로부터 차입을 했는지, 1,2금융권 비중은 어떠한지도 감안이 됩니다. 또한, 너무 많은 수의 금융기관에 대출이 있는 경우 좋은 영향을 주지 못합니다.
기타 비재무 항목들
업종에 따라 별도의 항목들이 추가 반영될 수 있습니다. 예를 들어 건설업의 경우 해당 기업의 건설시공능력평가액이나 건설 시공도급순위 등이 반영될 수 있습니다.
기업신용평가 비재무모형 : 대표자 지표
대표자 관련 지표를 별도로 대표자 모형이라고 하여 비중있게 다루는 평가사도 있습니다. 대표자의 신용도나 경영능력은 기업을 경영하는데 중요한 영향을 미치기 때문입니다. 대표자 관련 지표들은 대표자의 신상부터 신용정보나 보증정보, 공공정보, 보유 주택현황까지 다양합니다. 기업의 규모가 작을수록 대표자 지표에 관한 반영 비중이 높고, 규모가 클수록 반영 비중이 낮거나 적용하지 않기도 합니다.
대표자 신상
일반적으로 대표자의 연령과 동업계 종사 기간을 구간대별로 나누어 평가에 활용합니다. 일반적으로 연령과 동업계 종사 기간이 상관관계가 높다는 점을 고려하여 반영합니다.
대표자 신용정보
대표자의 대출정보와 연체정보 등이 중요한 지표로 활용됩니다. 대출 금액과 대출 보유기간, 1,2금융권이나 혹은 대부업 등 어떤 금융기관에서의 대출이 있는지가 중요합니다. 또한, 대출금액 뿐 아니라 대출건수가 몇건인지도 평가 지표로 활용됩니다.
연체정보는 매우 중요합니다. 최근에는 한국신용정보원 등으로 대출의 원금이나 이자 연체 뿐 아니라 카드 연체까지도 즉시 정보가 집중이 되고 해당 연체정보가 신용평가시 반영되기 때문에 신용등급을 관리하는 대표자라면 연체는 절대 하면 안됩니다. 연체정보 뿐 아니라 대표자의 개인신용점수 관리도 상당히 중요하기 때문에 평소 대표자의 개인신용점수 관리에 대해 관심을 가져야 합니다.
대표자 보증정보
대표자가 보유한(또는 최근 보유했던) 보증건에 대해서는 보증 금액의 많고 적음을 매출액에 따라 상대적으로 살펴서 적용합니다. 금융업권별 보증보유 여부 및 보증건수, 금액 등을 평가 지표로 사용하며, 기업의 규모와 업종에 따라 다른 기준으로 적용됩니다.
대표자 공공정보
대표자의 공공정보도 마찬가지로 세금이나 과태료 체납 등 공공기록이나 연체정보의 존재여부와 금액을 파악하여 평가지표로 사용합니다. 해당 정보가 없는 것을 우량한 것으로 판단합니다.
대표자 소유주택 현황
대표자의 주택 소유 여부, 권리침해 여부 및 현황, 주택의 면적 등에 따라 구간별로 구분하여 평가에 반영합니다.
오늘은 기업신용평가 중 재무정보는 아니지만 계량화할 수 있는 정보를 활용한 지표들로 구성된 비재무모형에 대해 알아봤습니다. 다음 시간에는 기업신용평가에 적용되는 비계량평가와 관련된 내용을 알아보도록 하겠습니다.
기업신용평가의 든든한 동반자가 되겠습니다.