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대부분의 기업들은 매년 결산 전에 세금과 신용등급 사이에서 재무제표를 조정하고자 하는 유혹에 빠지게 되는데요. 바로 분식회계와 관련된 내용입니다. 오늘은 기업신용평가에 있어 빼놓을 수 없는 재무제표 신뢰도, 즉 분식회계를 적발하고 분석하는 것에 관해 알아보겠습니다.
기업신용평가 재무제표 신뢰도, 분식회계란?
분식회계란 정상적인 형태가 아닌 특정한 목적을 가지고 사실과 다르게 불법적인 회계처리를 통해 재무제표의 수치를 조작하는 행위를 말합니다. 이런 분식회계를 방지하고 적발하기 위해 일정규모 이상의 기업은 외부 회계감사를 받도록 의무화되어 있는데요. 아무래도 외부감사 의무대상이 아닌 중소기업이 절대 다수인만큼 크건 작건 일정부분 재무제표를 조정하는 일이 공공연하게 이루어지고 있는게 현실입니다.
대표적으로 매출이나 재고자산을 과대 계상하여 이익을 늘리거나 차입금이나 부채를 누락하는 형태, 평가손실을 미계상 혹은 과소계상 하거나 반대로 평가이익을 과대계상 하는 등입니다.
이런 분식회계는 적발이 되거나 의심될 경우 기업신용평가에 큰 악영향을 주게 됩니다. 대부분의 평가사들은 자체적으로 분식적발시스템을 운영해 재무제표 신뢰도 항목에 점수를 부여하고 신용등급 산출에 반영하고 있습니다. 지난 포스팅에서도 언급했듯이 규모가 작은 기업일수록 재무제표 신뢰도를 상대적으로 낮게 판단하고 있어, 규모가 큰 기업 대비 재무모형의 평가 반영비율이 낮습니다. 그렇다고 해서 재무제표를 함부로 조작할 경우 기업신용평가에 치명적일 수 있으니 주의하시기 바랍니다.
분식회계의 종류와 유형
재무제표의 분식 여부는 재무제표 상호 관련 계정의 일치 여부, 재무제표 계정별 구성상의 이상변동 항목, 업종 내 평균값들의 분포, 관계회사와의 비정상적인 거래내용 확인 등의 방법을 통하여 확인할 수 있습니다. 이런 분식회계는 방법에 따라 호전분식, 역분식, 모양분식으로 분류합니다.
호전분식
호전분식은 대외 신용도의 제고, 자금조달의 원활화, 경영실패의 은폐나 경영능력의 과시 등의 목적으로 실질보다 양호하게 표시하기 위한 분식을 말합니다.
- 수익과 자산의 과대 계상 : 매출과 매출채권을 가공 계상, 차기분 매출을 당기에 계상하여 매출채권 조기 계상, 자산 과대 평가하여 평가이익 계상, 가공의 미수수익을 계상하고 영업외 수익으로 계상
- 수익의 과대 계상/부채의 과소 계상 : 선수금이나 가수금을 매출로 계상, 차입금을 현금매출로 계상, 부채성충당금을 과소계상
- 비용의 과소 계상/자산의 과대 계상 : 감가상각비를 미계상 또는 축소하여 비유동자산 과대 계상, 대손충당금 미계상 또는 축소하여 매출채권 과대 계상, 기말재고 과대 계상하여 매출원가 축소, 수선비를 비유동자산 취득가액으로 계상, 지급이자나 지급보험등 당기비용을 선급비용으로 계상, 연구개발비의 무형자산 계상
- 비용의 과소 계상/부채의 과소 계상 : 미지급비용 계상 누락, 매입액 미계상하여 매입채무 축소 계상, 퇴직급여충당금의 미계상 또는 축소
역분식
역분식은 세금절감, 제품가격의 인상, 회사재산 은닉 등의 목적으로 실질보다 불량하게 표시하기 위한 분식을 말합니다.
- 수익 및 자산의 과소 계상 : 매출과 외상매출금 누락, 회수된 외상매출금 미계상
- 수익의 과소 계상/부채의 과대 계상 : 매출채권 회수를 차입금이나 가수금으로 처리, 수입이자를 예수금으로 처리
- 비용의 과대 계상/자산의 과소 계상 : 재고자산을 과소 계상하여 매출원가를 과대 계상, 매출채권을 과대 상각하여 매출채권 과소 계상, 자본적 지출을 수익적 지출로 계상, 차기 비용을 당기에 인식
- 비용의 과대 계상/부채의 과대 계상 : 차기 이후 비용을 당기에 인식하여 미지급비용으로 계상, 충당금 등을 과대계상
모양분식
모양분식은 일반적인 것은 아니나 이익의 조작없이 계정과목을 부당하게 조작하여 재무제표를 왜곡시키는 분식을 말합니다.
- 자산의 분류를 유동성이 높은 과목으로 분류 : 사용이 제한되어 있는 예금을 유동자산으로 분류, 투자유가증권을 유동자산인 유가증권으로 분류, 가지급금이나 미수금 등 내용이 불명확한 자산을 매출채권으로 계상
- 부채의 분류를 고정성이 높은 과목으로 분류 : 단기차입금을 장기차입금으로 계상, 유동성장기차입금의 미계상
- 자산과 부채의 상계 제거 : 받을어음과 지급어음의 상계, 외상매출금과 외상매입금의 상계, 가수금과 가지급금의 상계
- 손익항목의 조정 : 매출액과 매출원가의 동시 증액, 매출액과 영업외비용의 동시 증액
분식회계는 기업신용평가에는 악영향
기업신용평가를 잘 받기 위해 일시적으로 실적을 부풀린다던지 비용을 줄이고자 하는 유혹은 늘 존재할 수 밖에 없습니다. 하지만, 재무계정간의 연관성, 전년도와의 연속성, 업종 내에서의 비교 등을 종합적으로 분석할 경우 재무제표의 신뢰도는 어렵지 않게 판단할 수 있습니다. 결산시기에 어느 정도의 조정 등은 현실적으로 불가피한 부분도 있겠지만, 분식을 통한 경영활동 전반을 조작하려는 것은 중장기적인 기업경영활동 측면에서도 결코 긍정적이지 못할 것입니다.
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지금까지 기업신용평가 과정에 중요한 과정인 재무제표 신뢰도를 측정하는 기준과 분식회계에 대한 개념을 알아봤습니다. 기업신용평가를 잘 받기 위한 과정이라 생각하고 항상 관심을 가지고 관리해야 하겠습니다.
기업신용평가의 든든한 동반자가 되겠습니다.